Bulls in der Steuerung, aber Aktienmarkt hat QE Fatigue

Die quantitative Lockerung (QE) sprechen in dieser Woche auf der Straße entlang der Linien von (a) wurde in die Vermögenspreise gebacken quantitativen Lockerung ist ?, (b) die Ankündigung der Fed am 3. Auslöser November ein „verkaufen die Nachricht“ Ereignis, ( c) die Wahrnehmung von zu viel QE könnte Inflationsängste auslösen und die Zinsen treiben, und (d) zu wenig QE in einer „Enttäuschung sell-off“ in Aktien und Rohstoffen zur Folge haben könnte.

Mit der Information, die wir jetzt in der Hand haben, ist der Markt Set-up für „verkaufen die Nachricht“ Event nächste Woche. Vor einige Bedenken bewerten, sollten wir eine überzeugende Bruch über 1185 auf der S & P 500 (SPY) beachten, auftretende auf starke Volumen und positive Marktbreite diese „verkaufen die Nachrichten-Set-ups“ unten löschen konnte. Eine weitere bullische Möglichkeit, in der kurzfristigen, ist ein schwacher Bruch über 1185, die innerhalb einer in der Woche oder zwei nachvollzogen wird.

Das Mitnehmen hier ist, dass wir planen, mit Vorsicht in Bezug auf Aktien und zyklische Rohstoffe zu gehen, bis diese gelben Flaggen in irgendeiner Form, Form verschoben werden, oder Mode. Die Kommentare unten sind auch relevant für die NASDAQ (QQQQ) und der Dow (DIA). Die NASDAQ ist der klare Marktführer im Moment, aber es ist unwahrscheinlich, dass die QQQQ ist eine Marktkorrektur für mehr als ein oder zwei Tage umgehen würde.

Marktbreite bezieht sich auf die Zahl der vorrückenden Fragen und der Anzahl der rückläufigen Probleme auf einem bestimmten Markt. Gesunde Märkte haben positive Breite oder eine breite Beteiligung an Kundgebungen. Der Summationsindex, unten gezeigt, ist eine Zwischenzeitmessung der Marktbreite. Der S & P 500 befindet sich am oberen Rand des Diagramms angezeigt. Ein starker Markt hat eine Summation Index Linie mit Überzeugung und einem steilen Hang. Beachten Sie die fehlende Überzeugung in der Summationsindex seit etwa Mitte September mehr als einem Monat. Auch sehen, wie der Markt reagieren, nachdem die Summation Index nach unten dreht. Die Märkte können für eine Zeit mit einer schwachen Breite voranbringen, so stellt dies einen gelben, nicht eine rote Fahne gegenwärtig.

Es ist ein Ausdruck auf der Straße, „Preis folgt Volumen“. Volume ist eine Möglichkeit, die Überzeugung von Käufern und Verkäufern zu messen. $ NYUD, unten, zeigt das Volumen Bestände des Vorrückens weniger das Volumen der rückläufigen Bestände; starke Märkte haben steigende Linien – schwache Märkte haben $ NYUD Linien fallen. Die folgende Zeile könnte leicht zurückdrehen, aber bemerken, dass es für rund acht Wochen wurde steigt, da der Markt vorangetrieben. Es ist ins Stocken geraten und wurde negativ kürzlich, die eine andere gelbe Flagge ist, solange der Zustand bleibt.

Die CCM – Hausse Sustainability Index ( BMSI ) verwendet historische Marktprofile besser auf die aktuellen Markt des Risiko-Ertrags – Profil zu verstehen. Der aktuelle Messwert auf dem BMSI ist bullisch für den längerfristigen, zeigt aber auch einige Bedenken in der kürzerfristigen (siehe orange und gelb – Boxen in ein bis 3 Monate Ausblick). Die BMSI hat in den letzten Tagen rückläufig, auch einen müden Markt zeigt.

Der CCM 80-20 Korrektur Index verwendet historische Marktprofile besser zu verstehen , wenn die Risiken einer Korrektur in den heutigen Tag erhöht sind. Der 80-20 Index blinkt auch einige „Seien Sie vorsichtig“ Warnleuchten als der Tageswert von einer Höhe von 675 am 8. Oktober bis gestern in der Nähe von 366 gesunken ist.

Wir sehen weitere Bedenken in Bezug auf einen Pullback irgendwann in den nächsten zwei Wochen auftritt, wenn wir den S & P 500 Index zu untersuchen. Technische Diagramme können aussehen einschüchternd, aber die Konzepte sind relativ einfach. Wenn gesunde Märkte neue Hochs machen, machen technische Indikatoren auch neue Höchststände des Marktes an Dynamik zeigt intakt bleibt. Schwächere Märkte, die Aufwärtsmomentum verlieren, sehen Preis einen neuen Höchststand, aber die Indikatoren machen eine niedrigere hoch. Vergleichen Sie die grünen Pfeile (Preis) auf den orangefarbenen Pfeilen (Indikatoren).

Der dritte Indikator von unten nach oben in der Tabelle ist die Bollinger-Band Breite. Bollinger Bands beschäftigen sich mit der Marktvolatilität. Das Konzept ist, wenn die Volatilität Verträge, Märkte konsolidieren. Oft Konsolidierungsphasen sind durch Zeiten der Volatilität oder großen Bewegungen im Preis folgte. Die Orange Box zeigt eine verschlafene Bollinger Band Breite, die fast wie eine Spiralfeder seine Energie freizusetzen warten. Die Energie kann mit einer Bewegung nach oben oder unten freigegeben werden. vorne auf der Edelmetalle, hat es zwei Wochen her, da Gold ein neues Hoch gemacht. Bis einige dieser Bedingungen, die oben beschrieben werden gelöscht, sind wir mehr Sorgen um entweder eine falsche Bewegung nach oben (kurzlebige) oder eine Pause nach unten. Diese Analyse spricht zu riskieren und zu belohnen, so bullish Ergebnisse möglich sind – sie sind nur mit zunehmender kurzfristige Risiko gepaart.

Sie können das nächste Video in unserer sechsteiligen Serie zugreifen, indem Sie unten auf das Bild klicken. Das Video gibt einen Einblick, warum die Fed Geld druckt. Wenn wir einige der Fed-Motive in Bezug auf QE zu verstehen, können wir mehr fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen.